ANÁLISE DA EFICIÊNCIA FRACA DO MERCADO FUTURO DE SOJA DA BM&FBOVESPA E DO CME GROUP

Autores

  • João Antônio da Rocha Ataide
  • Geraldo Costa Júnior
  • Claudio Zancan
  • Waldemar Antonio da Rocha de Souza

Palavras-chave:

Eficiência fraca, Razão de variância, Soja

Resumo

Este artigo se propõe a verificar a eficiência do mercado futuro de soja da BM&F-BOVESPA e da CME. A metodologia empregada foi, primeiramente, a análise descritiva das séries de retorno e em nível dos contratos futuros de soja da BM&F e da CME e posteriormente foram aplicados os testes de autocorrelação e de razão de variância de Lo e MacKinlay (1997) conforme proposto por Kim (2006). O período de análise compreende os anos de 2011 a 2014. Os contratos futuros de soja negociados na BM&F-BOVESPA e na CME se mostraram fracamente eficientes no para os contratos com vencimento nos meses de março, maio, julho, agosto, setembro e novembro entre os anos de 2011 e 2014. Isso significa dizer que não é possível prever os preços da soja nesses mercados, dado que estes seguem um passeio aleatório e também que lucros acima da média do mercado não são possíveis.

Downloads

Não há dados estatísticos.

Métricas

Carregando Métricas ...

Downloads

Publicado

26.01.2016

Como Citar

Ataide, J. A. da R., Júnior, G. C., Zancan, C., & Souza, W. A. da R. de. (2016). ANÁLISE DA EFICIÊNCIA FRACA DO MERCADO FUTURO DE SOJA DA BM&FBOVESPA E DO CME GROUP. Latin American Journal of Business Management, 6(3). Recuperado de https://www.lajbm.com.br/journal/article/view/291

Edição

v. 6 n. 3 (2015)

Seção

Artigos Científicos

Licença

O Conselho Editorial, bem como as instituições mantenedoras do periódico, não se responsabilizam pelas opiniões, idéias e conceitos emitidos nos textos, por serem de inteira responsabilidade de seu(s) autor(es).

Os autores, uma vez que receberem o aceite de publicação, automaticamente cedem, sem qualquer ônus, os direitos autorais, inclusive tradução, para o Latin American Journal of Business Management. A citação parcial de artigos publicados é autorizada sem restrições desde que seja identificada a fonte.